Kde držať úspory? Rozhoduje, kedy ich budete potrebovať

Autor: redakcia
18.09.2026 (16:00)

Pri tvorbe portfólia je kľúčová otázka, kedy budem peniaze potrebovať. Toto odporúča odborník.
Na bežných účtoch majú Slováci uložených takmer 50 miliárd. Aj keď tieto úspory generujú pri aktuálnej inflácii čistú stratu, ľudia majú obavu pred investovaním, alebo chcú mať úspory okamžite dostupné. Pritom pre úspory netreba hľadať jedno univerzálne riešenie, finančné nástroje sa dajú kombinovať.

„Mať na účte finančnú rezervu je úplne v poriadku. Problém vzniká vtedy, keď na účte celé roky zostávajú všetky úspory. Aj keď časť ľudí sa skutočne obáva investovania a preto sa mu vyhýba, častejším dôvodom je dostupnosť. Mnohí ľudia sa však nezamýšľajú, kedy budú skutočne peniaze potrebovať a akú časť z nich. Ak by tak urobili a rozčlenili svoje úspory podľa reálnych plánov, mohli by si zvoliť riešenie, ktoré im prinesie zhodnotenie a peniaze budú v správny čas stále k dispozícii,“ dodáva Marián Búlik.

Ako rozdeliť úspory

Princíp, ako sa môžete zamyslieť nad svojimi financiami ukážeme na príklade.

Predstavme si domácnosť, ktorá má na účtoch 50-tisíc eur a mesačné výdavky 1 500 eur. Otázka neznie, kde mám investovať 50 tisíc, ale kedy budem potrebovať jednotlivé sumy úspor. Až vtedy si viete zvoliť kombináciu vhodných produktov.

Tu je príklad, ako sumu rozdeliť:
  • Približne 9-tisíc eur môže zostať ako 6-mesačná pohotovostná rezerva na bežnom a sporiacom účte v banke.
  • Ďalších 11-tisíc eur rodina plánuje o 2-3 roky použiť na rekonštrukciu. Túto sumu môže vložiť do termínovaného vkladu alebo dlhopisov alebo ETF dlhopisového fondu.
  • Zostávajúcich 30-tisíc eur domácnosť nebude potrebovať najbližších 10 a viac rokov. Túto sumu je vhodné investovať do akciových ETF či podielových fondov.
„Investovanie nemusí znamenať, že od zajtra už nebudem mať v banke ani cent. Účet, finančná rezerva, konzervatívnejšie nástroje aj akciové investície môžu existovať vedľa seba. Každé euro však musí mať svoj účel. Keď viem, že peniaze desať rokov nepotrebujem, je škoda platiť za okamžitú likviditu prakticky stratou hodnoty svojich úspor,“ hovorí Marián Búlik.

Aké zhodnotenie je možné dosiahnuť?

Pri vkladových produktoch sme sa pozreli na aktuálne úrokové sadzby, pri investičných sme zobrali do úvahy priemerné výkonnosti:
 
Produkt Úroková sadzba/výnos Poznámka
Bežný účet 0%  
Sporiaci účet 0-5% Bez podmienok je úrok 0-1%, vyšší úrok je limitovaný rôznymi podmienkami
Termínovaný vklad, viazanosť 1 rok 0,1-3% pri viazanosti 2 roky je sadzba 1-3,2%
Realitné fondy 2-4%  
Dlhopisové ETF 4-5%  
Akciové fondy 7-9% Uvádzame priemerný výnos, v konkrétnom roku môže byť aj strata aj výnos 9%+

Už rozdiel niekoľkých percent ročne môže pri vyššej sume a dlhšom období znamenať v pluse tisíce eur. Ak by napríklad 30-tisíc eur zostalo desať rokov na účte s úrokom 1 % ročne, na konci by zostalo 33 150 eur. Pri priemernom zhodnotení 5 % ročne (napr. ETF dlhopisový fond) by suma narástla približne na 44 400 eur a pri 7 % (napr. akciové ETF) na 60 300 eur. Ide o modelový výpočet pred zohľadnením poplatkov, daní a rozdielneho rizika jednotlivých riešení, ale dobre ukazuje cenu dlhodobého rozdielu vo výnose.
 
Zdroj: OVB Allfinanz, Foto: pexels.com