Dôchodok je pre investorov stále dôležitejšia téma. Radia sa aj s AI

Autor: redakčne upravené
13.10.2026 (11:00)

Pozrite si zaujímavé výsledky štúdie „Decoding Investors“, ktorá sa zameriava na drobných investorov a sporiteľov. Štúdia sa zaoberá ich cieľmi, obavami, správaním a zdrojmi informácií o investovaní

Výsledky tohtoročnej štúdie* ukazujú, že finančné zabezpečenie na dôchodok patrí medzi hlavné témy investorov. Mnohým z nich však stále chýbajú dostatočné znalosti a istota, aby dokázali svoje úspory dlhodobo zhodnocovať.

Financovanie dôchodku je prioritou

Pre investorov sú osobné úspory a investície najväčším očakávaným zdrojom príjmov na dôchodku. Podľa ich očakávaní z nich bude pochádzať v priemere 42 % ich príjmov, čo je viac než zo štátneho systému a dôchodkových plánov.

Významnú úlohu v miere istoty investorov zohráva aj profesionálne poradenstvo. Veľmi istá ohľadom financovania svojho dôchodku je polovica investorov, ktorí poradenstvo využívajú, zatiaľ čo medzi tými, ktorí ho nikdy nevyužili, je to iba 14 %.

Nízke sebavedomie bráni ľuďom investovať

Štúdia ukazuje, že takmer polovica (43 %) sporiteľov plánuje začať investovať počas nasledujúcich 12 mesiacov. U ľudí vo veku 21 - 30 rokov tento podiel dokonca dosahuje 62 %. Zároveň však 39 % ľudí od investovania stále odrádza obava zo straty prostriedkov.

Ochota investovať sa výrazne líši v jednotlivých krajinách. Najväčší záujem o investovanie majú Dáni (79 %), zatiaľ čo v Belgicku a Nemecku investuje najmenej ľudí (24 %). Slováci sa nachádzajú približne na úrovni Nemcov.

Finančná gramotnosť: čo si ľudia myslia a aká je realita

Okrem sebavedomia zohráva dôležitú úlohu aj finančná gramotnosť: 70 % tých, ktorí sa označujú za „expertov“, nedokázalo správne odpovedať na tri základné otázky z oblasti finančnej gramotnosti. Tieto testové otázky pritom neskúmajú žiadne zložité vzorce, ale overujú úplné základy finančného rozhodovania. Konkrétne zisťujú, či ľudia rozumejú princípu zloženého úročenia pri dlhodobom sporení, či chápu, ako inflácia znižuje kúpnu silu peňazí na účtoch, a či vedia, že investícia do jednej firmy je oveľa rizikovejšia než diverzifikácia peňazí do podielových fondov. Práve v poslednej otázke ľudia zlyhávajú najčastejšie.

Najvýraznejší rozdiel medzi deklarovanou a skutočnou finančnou gramotnosťou je paradoxne medzi investormi s najvyšším majetkom. Tí si zo všetkých investorov veria najviac, zároveň však dosahujú najnižšiu úroveň finančnej gramotnosti. Všetky tri otázky správne zodpovedalo iba 36 % z nich. Zároveň však najčastejšie využívajú poradenstvo profesionálnych finančných poradcov (87 %), zatiaľ čo medzi drobnými investormi je to 58 %.

Vplyv majú AI i sociálne siete

Len za posledný rok sa štvornásobne zvýšil podiel investorov, ktorí pravidelne využívajú AI asistentov ako zdroj investičných nápadov a informácií. V súčasnosti sa s AI ohľadom investovania radí 19 % investorov. Až 70 % investorov využilo AI pri rozhodovaní o investíciách aspoň raz.

Investori sa zároveň čoraz častejšie inšpirujú na sociálnych sieťach. Takmer každý druhý (46 %) hľadá informácie o investovaní na profiloch influencerov. Najčastejšie je to v Indii (68 %) a Brazílii (65 %), zatiaľ čo európske krajiny zaostávajú za globálnym priemerom (Francúzsko 28 %, Španielsko 37 %, Nemecko 40 %, Slovensko 25%).

„Ak mám pred sebou desať a viac rokov, môžem si v portfóliu dovoliť podstatne viac rizika, napríklad v podobe akcií. Krátkodobé kolísanie potom pri takomto dlhom horizonte nie je tým hlavným rizikom. Väčší problém môže byť, ak zo strachu nechám dlhodobé peniaze po celý čas v príliš konzervatívnych investíciách. A nemusím ani sám rozhodovať, kedy portfólio zmeniť. Toto podľa mňa dobre rieši life-cycle prístup, pri ktorom sa portfólio s blížiacim sa dôchodkom postupne samo presúva od dynamickejších k menej rizikovým investíciám. Obavu z kolísania tak do značnej miery rieši čas a investičný horizont, odbornú časť potom môže za človeka riešiť investičný špecialista,“ hovorí Petr Zajíc, investičný riaditeľ Amundi Czech Republic.

*Do výskumu sa zapojila vzorka 18 000 ľudí z 26 krajín sveta.
 
Zdroj: Amundi, Foto: pexels.com