Prvé podielové fondy vznikli pred viac ako 250 rokmi

Autor: redakčne upravené
07.05.2025 (15:30)

Kým v 70-tych rokoch 18. storočia na našom území ešte vládla Mária Terézia a kolektívne investovanie bolo sci-fi, v Európe v tom čase už vznikali prvé podielové fondy.

Investovanie NIE je len pre bohatých

Pre Slovákov je typický konzervatívny prístup k financiám. Uprednostňujú depozitné produkty, ako termínované vklady, sporiace a bežné účty, čo potvrdzuje aj suma 45 miliárd eur, ktoré majú uložené na účtoch v bankách. Aj keď časť tejto sumy by mohli použiť na ďalšie zhodnotenie financií, k investovaniu sa stavajú opatrne a často si vyberajú „istejšie“ riešenia. Pravidelne investuje približne tretina Slovákov*, ako dôvody neinvestovania najčastejšie uvádzajú strach o svoje peniaze, názor, že je to len pre bohatých a že tomu nerozumejú.

„Aj keď Slováci aktívne investujú menej, zrejme si neuvedomujú, že investormi vlastne aj tak častokrát sú. Mnohí totiž pravidelne investujú v druhom alebo aj treťom pilieri, prípadne vlastnia investičné byty,“ konštatuje Tomáš Cár, manažér vzťahov s investormi realitných fondov v 365.invest. Záujem o investovanie postupne stúpa, čo dokazujú aj čísla. Kým koncom 90-tych rokov bolo na Slovensku v 9 fondoch správcovských spoločností zainvestovaných cca 22,8 mil. eur, dnes hovoríme o približne tisícke fondov, v ktorých majú Slováci viac ako 15 miliárd eur.**

Vo svete má kolektívne investovanie viac ako 250 rokov

História investičných fondov siaha do roku 1774, kedy broker amsterdamskej burzy v Holandsku, Abraham van Ketwich, založil subjekt zvaný „Endragt Maagt Magt“( V jednote je sila), ktorý investoval do dlhopisov vydaných zahraničnými štátmi, bankami a úverov plantáží. Impulzom pre ich vznik bola finančná kríza, spôsobená problémami britskej Východoindickej spoločnosti, a tiež snaha umožniť malým investorom podnikať na trhu s cennými papiermi a využívať pritom profesionálne spravované portfóliá.

Začala sa tak opatrne rozbiehať éra kolektívneho investovania ako ho poznáme dnes. Postupne vznikali ďalšie fondy najskôr v Európe, následne vo svete, ich najväčší boom prišiel v 70-tych rokoch 20. storočia v USA. Dnes existuje vo svete približne 140 000 fondov, v ktorých majú ľudia uložených takmer 69 biliónov dolárov.***

Kolektívne investovanie na Slovensku

Na príchod kolektívneho investovania sme si u nás museli počkať. Prvé lastovičky moderného kapitálového trhu prišli počas obdobia Prvej československej republiky, obchod na pražskej burze bol ale zastavený v roku 1938 a po vojne už nebol obnovený. To znamená, že po Nežnej revolúcii v roku 1989 bolo nutné dekády spiace odvetvie investovania odznovu vytvoriť.

Centrálne plánované hospodárstvo sa transformovalo na trhové, podniky sa menili na akciové spoločnosti a ľuďom, ktorí mali záujem o podiel v týchto spoločnostiach, ale nemali odvahu investovať priamo, sa ponúkala cesta v podobe fondov.

Investovanie na Slovensku rozbehli v prvej polovici 90-tych rokov dve vlny kupónovej privatizácie, kedy občania dostali pridelené akcie štátnych podnikov. Neskorší prepad týchto akcií, spojený s negatívnymi skúsenosťami s nebankovými spoločnosťami zrejme spôsobili nedôveru a neochotu Slovákov investovať.

Možností je veľa, umenie je vybrať si

Od kupónovej privatizácie sa veľa zmenilo a dnes majú Slováci prístup k rôznym investičným produktom. S investovaním im vedia poradiť odborníci v bankách alebo finanční sprostredkovatelia, dokonca ľudia môžu investovať sami cez rôzne online platformy. Odborníci odporúčajú začať s investovaním čo najskôr, investovať pravidelne, aj po menších čiastkach. Je zároveň vhodné zvážiť rizikovosť investície a pre zaistenie výnosu diverzifikovať a nevsadiť všetko na jednu kartu.

„Je dôležité si uvedomiť, že investovanie je beh na dlhé trate, je potrebná veľká dávka trpezlivosti a disciplíny, investor by nemal podliehať emóciám napr. pri prvým poklesoch trhov, nerobiť unáhlené rozhodnutia a mal by si vyberať skúsených partnerov na investovanie,“ zatvára Cár.

19. apríl je známy ako Svetový deň investičných fondov– deň, kedy si pripomíname silu kolektívneho investovania a príležitosti, ktoré prinášajú finančné trhy.
 
* Zber dát bol realizovaný prostredníctvom aplikácie Instant Research agentúry Ipsos od 7.9. do 10.9. 2024 na vzorke 1 015 respondentov.
**zdroj: Slovenská asociácia správcovských spoločností, ass.sk​
***https://www.icifactbook.org/pdf/2024-factbook-quick-facts-guide.pdf
Zdroj: 365.invest, Foto: Matthew Henry, Burst.shopify.com