Mladým ľuďom klesne dôchodok o štvrtinu. Najhoršie na tom budú živnostníci a ženy s deťmi.

Autor: redakcia
14.07.2025 (15:00)

Len v priebehu jednej generácie klesnú dôchodky v dôsledku zmien v dôchodkovom systéme o priepastných 25 %. Z mladšej generácie budú najviac zasiahnutí živnostníci a ženy s deťmi. Ako sa pripraviť na tento pokles?

Pokles dôchodkov o štvrtinu za jedinú generáciu

Porovnanie, ktoré spravil Jozef Mihál, ukazuje priepastný rozdiel medzi dôchodkom dvoch žien, ktoré pôjdu do dôchodku len s odstupom jedinej generácie. Žena odchádzajúca do penzie v roku 2025 s 31-ročnou pracovnou kariérou, dvoma deťmi a priemerným zárobkom získa dôchodok približne 861 eur mesačne. Jej rovesníčka s identickými odpracovanými rokmi parametrami, ktorá však pôjde do dôchodku o 25 rokov neskôr, bude mať dôchodok len 638 eur.

Tento pokles o 25 % je výsledkom postupných úprav dôchodkového systému. Dôvodom je:

• nezapočítavanie štúdia aj evidencie na úrade práce
• znižovanie takzvaného osobného mzdového bodu

Navyše, ženy z mladšieho ročníka pôjdu do dôchodku vo vyššom veku.
 

Demografický vývoj je nezvratný, dôchodky budú nižšie. Mať vlastné úspory je kľúčové

Dôvodom, prečo sa dôchodkový systém reformuje a smeruje k priemerne nižším dôchodkom, je starnutie. Pôrodnosť klesla na historické minimum 46-tisíc detí ročne a počet obyvateľov vo veku 25 až 44 rokov sa do roku 2040 zníži takmer o tretinu.

Aktuálne na jedného dôchodcu prispievajú už len necelí dvaja pracujúci, čo nestačí pokrývať potreby systému a spôsobuje deficit Sociálnej poisťovne. Ten ďalej narástol kvôli 13. dôchodkom, ktoré si Slovensko reálne nemôže dovoliť, na takmer 3 miliardy eur ročne. Nepomer medzi počtom pracujúcich a dôchodcami sa bude ďalej zhoršovať, keďže do dôchodkového veku budú vstupovať populačne silné ročníky a do produktívneho veku prichádzajú menej početné generácie.

• Fakty o druhom pilieri v roku 2024: zhodnotenie, príspevky a výplaty
• 10 tipov ako efektívne sporiť
• Aký je rozdiel medzi 2. a 3. dôchodkovým pilierom?

Živnostníci sú v najrizikovejšej pozícii. Potrebujú preto najviac sporiť

Z 350-tisíc živnostníkov na Slovensku približne 80 % platí odvody z minimálneho vymeriavacieho základu. To znamená, že viac ako 167-tisíc živnostníkov čaká len minimálny dôchodok. To bude znamenať dramatický prepad ich životnej úrovne a problém, ktorý sociálny systém štátu nedokáže zvládnuť.

Väčšina živnostníkov využíva výhodu nižších odvodov počas pracovnej kariéry, vďaka čomu majú k dispozícii väčšiu čistú sumu ako zamestnanec s rovnakým príjmom. „Ak živnostník vyššie príjmy v porovnaní so zamestnancom minie a neinvestuje ich, bude na dôchodku čeliť dramatickému prepadu životnej úrovne. Z minimálneho dôchodku 438 eur sa nedá reálne vyžiť. Je preto kľúčové, aby živnostníci príjmy navyše pravidelne investovali a vytvorili si dostatočný finančný majetok. Len týmto spôsobom budú môcť na dôchodku normálne existovať,“ radí Marián Búlik, finančný analytik OVB Allfinanz Slovensko.

• Oplatia sa dobrovoľné príspevky do 2. dôchodkového piliera?
• Ženy potrebujú až o 20–30 % viac úspor na dôchodok ako muži
• Aký je rozdiel medzi sporením a investovaním? Často sa tieto pojmy zamieňajú

Ak živnostník vkladá do akciových fondov v rámci pravidelného investovania 300 eur mesačne po dobu aspoň 10 rokov, dokáže v priemere získať zhodnotenie 7-9 % ročne a vytvoriť si finančný majetok vo výške 51-58 tisíc eur. Čím dlhšie obdobie si bude sporiť, tým vyššiu sumu bude mať pripravenú na dôchodok.

Výnos (%)	Roky investovania	Celková suma (€)	Z toho samotný výnos (€)
7,0	10	51 925,44	15 925,44
7,0	20	156 278,00	84 278,00
7,0	30	365 991,30	257 991,30
9,0	10	58 054,28	22 054,28
9,0	20	200 366,06	128 366,06
9,0	30	549 223,04	441 223,04

Samozrejme, okrem investovania z čistého príjmu treba využiť aj možnosti 2. piliera a 3. piliera vtedy, ak zamestnanec vie získať príspevok od zamestnávateľa.

Slováci investujú viac, no výhody 3. piliera využívajú menej

Z dát OVB vyplýva, že záujem o sporenie v 3. pilieri v posledných 5 rokoch stúpa. Aj keď v pandemickom roku 2020 sa záujem o sporenie prepadol takmer o tretinu, odvtedy už rastie. „Dobrou správou takisto bolo, že v rokoch 2019-2023 rástol aj priemerný ročný príspevok. Kým v roku 2019 išlo o 224 eur, v roku 2023 to bolo 395 eur. To predstavovalo mesačný príspevok 41 eur, z čoho tradične polovicu platil sporiteľ a druhú mu prispieval zamestnávateľ. Posledné dva roky však príspevky do 3. piliera opäť klesli, a to až na úroveň 311 eur, čiže 26 eur mesačne. To znamená, že priemerný sporiteľ prispieva do 3. piliera z vlastnej výplaty len 13 eurami. To je absolútne nedostatočná suma, ktorá budúcim dôchodcom reálne nijak nepomôže so životnou úrovňou na dôchodku. Rozhodne radím každému vkladať rovnakú sumu, akou mu je ochotný prispievať zamestnávateľ. Maximálny príspevok býva typicky na úrovni 30 eur a rovnakú sumu by si mal do 3. piliera vkladať aj samotný sporiteľ,“ vysvetľuje Marián Búlik.

Počet pravidelne investujúcich Slovákov však rastie. „Aj keď máme za sebou ešte len polovicu tohto roka, už teraz je zrejmé, že počet klientov s pravidelným investovaním v roku 2025 opäť jasne narastie. Dobrou správou tiež je, že klienti počúvajú odborníkov a nielen pravidelne investujú, ale pri dostatočne dlhom investičnom horizonte si primárne vyberajú akciové ETF a podielové fondy. Dlhodobo totiž bol pri investovaní problémom zbytočne konzervatívny prístup, čoho dôkazom bola najvyššia obľúbenosť zmiešaných podielových fondov. Situácia sa však mení a ľudia majú tým pádom príležitosť získať vyššie zhodnotenie svojich úspor,“ hodnotí situáciu Marián Búlik, finančný analytik OVB Allfinanz Slovensko.

Miera úspor je veľmi nízka. Slováci šetria o 2/3 menej ako priemer EÚ

Problémom Slovenska je, že na dôchodok sporí či investuje stále iba menšina pracujúcich ľudí. A celkovo si Slováci odkladajú príliš málo zo svojich príjmov. Podľa údajov NBS klesla miera tvorby úspor minulý rok pod 4 %, pričom v roku 2023 bola na 6 %. Obe čísla však patria medzi najnižšie v Európskej únii a sú hlboko pod európskym priemerom presahujúcim 15 %. Navyše, Slováci majú príliš veľký podiel finančného majetku v hotovosti alebo na účtoch, čo negeneruje takmer žiadne výnosy a z hodnoty úspor „ujedá“ inflácia.

Diverzifikované zdroje príjmu počas penzie

Ak vás čaká dôchodok o 10+ rokov, určite využite tento čas na tvorbu úspor. Nespoliehajte sa iba na štátny dôchodok. Využívajte výhody 2., 3. piliera i 4. piliera a začnite si sporiť na dôchodok už dnes. Čím skôr totiž začnete, tým viac dokážete využiť potenciál zloženého úročenia vo svoj prospech.


Tweet