Otázka:
05.03.2001 - Aký je rozdiel medzi otvorený a uzatvoreným fondom a v čomspočívaju výhody resp. nevýhody týchto fondov?
Odpoveď:
05.03.2001 - V zmysle zakona c. 385/1999 Z.z. o kolektívnom investovaní otvorenýpodielový fond je podielový fond, ktorého podielnik je oprávnený predložiťna vyplatenie nim vlastnený podielový list tohto podielového fondusprávcovskej spoločnosti, ktorá tento podielový fond spravuje. Správcovskaspoločnost, ktorá otvorený podielový fond spravuje, je povinná najneskôr do14 dni odo dňa vrátenia podielového listu vyplatiť podielníkovi aktuálnucenu v deň vrátenia podielového listu s použitím prostriedkov z majetku votvorenom podielovom fonde.
Uzavretý podielový fond je taky podielovy fond, ktorého podielnik nie jeoprávneny predložiť na vyplatenie nim vlastneny podielovy list tohtouzavretého podielového fondu správcovskej spoločnosti, ktorá tento podielovýfond spravuje. Správcovska spoločnost, ktorá uzavrety podielovy fondspravuje, nie je povinná zabezpečit podielníkovi vyplatenie predloženéhopodieloveho listu. Uzavretý podielovy fond môže byť vytvorený len na dobuurčitú, ktorá nesmie byťt dlhšia ako desať rokov. Ak pred uplynutim doby, naktorú bol uzavretý podielovy fond vytvorený, správcovska spoločnosťnepožiada o premenu na otvorený podielovy fond, je povinná zrušiť ho auzavriet hospodárenie s majetkom v tomto fonde.
V praxi to znamená, že pri otvorenom podielovom fonde môže podielnikkedykoľvek požziadať o vyplatenie nim vlastnených podielov, a pri uzavretompodielovom fonde mu budú podiely vyplatené až po skončení doby uzavretiatohto fondu. Podielové listy uzavretého podielového fondu musia byť verejneobchodovateľné, čiže v prípade záujmu, ich môže podielnik predať aj cezniektorého organizátora verejného trhu cenných papierov, napríklad cez Burzucenných papierov.
Správcovska spoločnosť môže podielníkovi pri vráteni podielového listuúčtovať náklady spojené s vyplatením podielového listu, najviac však vovýške 5% z aktuálnej ceny podielového listu.