Dopyt po 10-ročných bondoch sa priblížil k 2 mld. eur

20.04.2010 (08:10)

Dopyt investorov po novom 10-ročnom benchmarkovom dlhopise, ktorý v pondelňajšej aukcii ponúkla Agentúra pre riadenie dlhu a likvidity, sa priblížil k 2 mld. eur. Vzhľadom na tak veľký dopyt sa podľa dílera OTP Banky Slovensko Juraja Mitošinku ocenenie dlhopisu posunulo k úrovni 80 bázických bodov nad swapmi. 

Dopyt investorov po novom 10-ročnom benchmarkovom dlhopise, ktorý v pondelňajšej aukcii ponúkla Agentúra pre riadenie dlhu a likvidity (ARDAL), sa priblížil k 2 mld. eur. Vzhľadom na tak veľký dopyt sa podľa dílera OTP Banky Slovensko Juraja Mitošinku ocenenie dlhopisu posunulo k úrovni 80 bázických bodov nad swapmi. Slovensko poverilo aranžovaním novej 10-ročnej benchmarkovej emisie Deutsche Bank, ING, Barclays Bank a Slovenskú sporiteľňu.

Indikatívna riziková prirážka, ktorú emitent očakával od ponúk investorov na úrovni 80 až 85 bázických bodov nad swapmi, je podľa analytika Volksbank Slovensko Vladimíra Vaňa nižšia než aktuálne rizikové prirážky Írska vo výške 152 bázických bodov a Portugalska na úrovni 143 bázických bodov. Je pritom porovnateľná s rizikovou prirážkou Talianska, ktorá dosahuje 86 bázických bodov.

V závislosti od podmienok na trhu chce ARDAL emisiou získať do 1,5 mld. eur. Šéf Agentúry pre riadenie dlhu a likvidity Daniel Bytčánek ešte minulý mesiac uviedol, že agentúra najskôr plánuje predať 1,5 mld. eur z emisie cez syndikačný proces a následne navýšiť objem emisie na 3 mld. eur prostredníctvom aukcie.

Nová emisia odzrkadľuje podľa analytika Slovenskej sporiteľne Michala Mušáka snahu agentúry osloviť širšiu skupinu zákazníkov, keďže v domácich aukciách býva záujem zo zahraničia obmedzený. Podľa analytika Volksbank Slovensko Vladimíra Vaňa sa už vlani ukázalo, že na medzinárodných trhoch sa dá slovenský verejný dlh refinancovať vo väčších objemoch pri jednej emisii, než na domácom trhu so štátnymi dlhopismi. Nové dlhopisy budú mať fixný kupón a budú splatné 27. apríla 2020.

Okrem uvedeného benchmarkového 10-ročného bondu plánuje Slovensko podľa aukčného kalendára agentúry v tomto roku na jeseň emitovať aj novú emisiu 15-ročných bondov s možným objemom 3 mld. eur. Agentúra pre riadenie dlhu a likvidity pritom v tomto roku očakáva emisie dlhových cenných papierov v objeme medzi 6 až 8 mld. eur. 


Tweet