Európska penzia cez PEPP je istejšia ako slovenský dôchodok z 2. piliera

Autor: redakcia
11.08.2025 (14:00)

Kým na Slovensku prebieha diskusia či sa v rámci konsolidácie štátneho rozpočtu znova neotvorí 2. dôchodkový pilier, mnohí ľudia sa začínajú obzerať, kde inde by sa dalo sporiť na penziu bez rizika, že im na peniaze siahnu politici.

Jednou z možností je aj európsky dôchodkový produkt známy pod skratkou PEPP. BANKY.sk sa pozreli na to, ako tento sporiaci produkt funguje, kto ho poskytuje a aké má výhody či nevýhody.

Čo znamená skratka PEPP a aký je to produkt?

Ide o celoeurópsky osobný dôchodkový produkt (PEPP – Pan-European Personal Pension Product), ktorí funguje v EÚ už niekoľko rokov. Slováci si v ňom môžu sporiť na penziu. Ide o dobrovoľné dôchodkové sporenie. Poskytovať ho môžu banky, poisťovne, DSSky, ale aj obchodníci s cennými papiermi s licenciou.

V čom je PEPP iný ako 2.dôchodkový pilier?

2. dôchodkový pilier je investičný produkt, ktorý je v rukách štátu teda aj politikov. Keď má štát finančné problémy, ako teraz Slovensko, politici to môžu riešiť otvorením 2. piliera, zmenami v jeho nastavení alebo v krajnom prípade ho môžu zrušiť a presunúť peniaze do 1. priebežného piliera, kde si človek nesporí, ale jeho odvody sa používajú na výplatu penzií terajším dôchodcom. Prvé dve možnosti sa už viackrát na Slovensku stali. To sa pri PEPP stať nemôže, lebo ho chráni európska legislatíva. PEPP niektorí odborníci nazývajú aj 4. dôchodkový pilier.

V čom sa odlišuje PEPP od 3. dôchodkového piliera?

Tretí pilier je drahšie riešenie sporenia si na dôchodok ako PEPP, lebo sú tam vyššie poplatky, i keď sa postupne znižujú. Maximálna výška poplatku za správu fondu v 3. pilieri je na úrovni 1 percenta ročne. Vysoký je ďalší poplatok za výkonnosť fondov, čo je až 10 percent zo zisku.

PEPP je výrazne lacnejší ako 3. pilier aj ako iné formy investovania. Má len ročný poplatok vo výške 0,72 percenta za riadenie investičného portfólia.

Nie je PEPP výhodný len pre ľudí pracujúcich v zahraničí?

Nie, i keď ľudia pracujúci v rôznych krajinách EÚ ho môžu využiť. Je vhodný aj pre živnostníkov či freelancerov, ktorí pracujú online pre rôznych klientov v EÚ. Jeho výhoda je v tom, že úspory v ňom sú prenositeľné do hociktorej krajiny v EÚ bez zbytočnej byrokracie. EÚ dokonca tlačí členské krajiny, aby mu dali podobnú podporu ako napríklad pri 3. pilieri.

Môže mi na PEPP prispievať zamestnávateľ? Sú tam nejaké limity ako v 3. pilieri?

Áno, v rámci PEPP si môže klient sporiť buď sám, alebo cez príspevok od zamestnávateľa. “Funguje rovnako ako 3. pilier, ale s jednoduchšími pravidlami a nižšími poplatkami,” pripomína Linda Gáliková, hovorkyňa spoločnosti Finax, ktorá ponúka PEPP.

Môžem si do PEPP prispievať koľko chcem?

Áno. Na výšku príspevkov neexistujú limity, avšak znížiť základ dane môžu vlastné príspevky maximálne do výšky 180 eur ročne dohromady za 3. pilier a PEPP. Daňová úľava sa nedá sa uplatniť na každý produkt zvlášť.

Môžem si do PEPP presunúť úspory z 3. piliera?

Áno. Niektorí odborníci to dokonca odporúčajú pre nižšie poplatky. Nie všetky štáty v EÚ tento produkt podporujú rovnako. Zatiaľ len štyri krajiny otvorili 3. pilier pre PEPP, napríklad Česko, Poľsko a Chorvátsko. Luxembursko umožnilo, že príspevky do PEPP sú odpočítateľné z dane z príjmu až do výšky 3 200 € ročne. EÚ však už chystá nejaké zmeny, aby sa tento produkt lepšie podporil. Slovensko zatiaľ nezaviedlo daňové úľavy pre PEPP.

Kto na Slovensku poskytuje tento produkt?

Zatiaľ len obchodník s cennými papiermi Finax. Banky, ani DSS tento typ produktu zatiaľ neposkytujú.

Prečo ho neponúkajú veľké banky či poisťovne?

Lebo majú svoj zabehnutý biznis s 2. a 3.pilierom, kde sú vyššie poplatky, takže ho nechcú veľmi meniť za produkt, ktorý má nižšie poplatky.

Každý mesiac si posielam 100 eur do podielového fondu. Prečo by som mal mať ešte PEPP?

Lebo Európsky dôchodok je špecifický produkt, ktorý je alternatívou k 3. pilieru. Ďalším benefitom sú aj nízke poplatky. Väčšina podielových fondov si účtuje vyššie poplatky za správu. “Priemerný poplatok 10 najväčších akciových fondov na Slovensku presahuje 2 %,” ilustruje Gáliková. PEPP zároveň prináša aj daňové úľavy.

Je nutné do PEPP prispievať pravidelne s rovnakou sumou, či môžem aj jednorazovo a rôzne sumy?

Môžete si vybrať buď pravidelné alebo jednorazove vklady. Odborníci odporúčajú pravidelné vklady na mesačnej báze. Pri nepravidelných vkladoch hrozí, že človek nevyužije naplno daňový odpočet.

Dajú sa peniaze nasporené v PEPP investovať aj vo výplatnej fáze, teda už na dôchodku?

Áno. Finax to má nastavené tak, že aj vo výplatnej fáze sú peniaze zainvestované. Takže sa naďalej zhodnocujú. To je ďalší rozdiel oproti 3. pilieru. Na Slovensku žije penzista priemerne 20 rokov na dôchodku, čo je dosť dlhá doba na to, aby mu nasporené peniaze ďalej zarábali a porážali infláciu. “Vďaka tomu je očakávaný mesačný dôchodok z PEPPu pri rovnakých príspevkoch vyšší ako pri sporení v 3. pilieri,” dodáva Gáliková.

Môžem o svoje peniaze v PEPP prísť tesne pred penziou, ak správca zle zainvestuje?

Nie. PEEP má jasné pravidlá, je založený na pasívnom investovaní cez ETF fondy, ktoré obsahujú tisícky akcií a dlhopisov z celého sveta. Riziko je teda široko rozložené medzi množstvo firiem, krajín a odvetví, zlyhanie jednej firmy hodnotu ovplyvní len minimálne. Navyše, pred odchodom do dôchodku sa riziko postupne znižuje, keďže časť úspor správca postupne presúva do dlhopisov, ktorých hodnota je stabilnejšia ako cena akcií. Vzhľadom na to, že ide o dôchodkový produkt, má vyššiu ochranu ako bežné investičné fondy.

Môžem si úspory z PEPP kedykoľvek vybrať lebo až keď som na dôchodku?

Keďže ide o formu dôchodkového sporenia, našetrené peniaze je možné si vybrať až po dovŕšení dôchodkového veku. A to buď jednorazovo alebo v podobe postupného vyplácania dôchodku, čo je podobné ako v 2. a 3. pilieri.

“Pokiaľ chcete mať prostriedky k dispozícii pred dôchodkom, je vhodnejším typom produktu investovanie do ETF fondov na vlastnom investičnom účte,” radí Gáliková. Odporúča však v rámci diverzifikácie využiť kombináciu oboch produktov, pretože každý je vhodný na iný účel.

V akom veku má význam založiť si PEPP? Oplatí sa to aj po 50-ke?

Áno, Európsky dôchodok sa oplatí založiť si aj po 50-tke, keďže priemerný vek dožitia na Slovensku je okolo 75 rokov (muži) resp. okolo 80 rokov (ženy).

“Oplatí sa to najmä klientom s pravidelným príjmom a takto našetrené úspory poslúžia ako doplnková penzia k štátom poskytovanému dôchodku. Pri mesačnom vklade 150 eur a očakávanom priemernom ročnom výnose 5% si takto klient po 10 rokoch nasporí ďalších 23 tisíc eur,” dodáva Gáliková.
 
Zdroj: FINAX, Foto: Ivan Sedlák