Nevyhnutná reštrukturalizácia Slovenskej sporiteľne

Keďže vláda SR schválila predaj 87,18-percentného podielu štátu na majetkuSlovenskej sporiteľne, a. s., (SLSP) rakúskej Erste Bank der österreic

Erste Bank zmenili ratingový výhľad

Keďže vláda SR schválila predaj 87,18-percentného podielu štátu na majetkuSlovenskej sporiteľne, a. s., (SLSP) rakúskej Erste Bank der österreichischenSparkasse (Erste Bank), proces reštrukturalizácie a následnej privatizácietejto banky by mal byť skončený. Uzavretie celej transakcie je všakpodmienené súhlasom Slovenského protimonopolného úradu a záverečnýmschválením Národnou bankou Slovenska, ako aj Rakúskeho úradu prebankový dohľad. Erste Bank zaplatí vláde SR za uvedený podiel v SLSP 425mil. euro (asi 18,4 mld. Sk). Cena, ktorú Erste bank zaplatí za SLSPprevyšuje čistú hodnotu aktív SLSP o 6,5 mld. Sk. Za jednu akciu SLSP takErste Bank zaplatí 331 % jej nominálnej hodnoty. Za akciu Českej sporiteľne,v ktorej Erste kupovala v polovici tohto roka 50-percentný podiel, zaplatila240 % nominálu.

Podľa ministerky financií SR B. Schmögnerovej proces privatizácie SLSPukázal, že predchádzajúca reštrukturalizácia banky bola pre úspešnézvládnutie predaja nevyhnutná. Pred ozdravným procesom banka vykazovalazáporné vlastné imanie a vyše 50-percentný podiel klasifikovaných úverov.Predaj SLSP podľa ministerky svedčí o rastúcej dôvere v slovenskéhospodárstvo a bude dobrým východiskom pre privatizáciu ďalších bánk. Vrámci reštrukturalizácie vybraných bánk (SLSP, Všeobecná úverová banka,a. s. a Investičná a rozvojová banka, a. s.), sa zo SLSP presunuliklasifikované úvery v objeme takmer 36 mld. Sk a Ministerstvo financií SRzvýšilo jej základné imanie o 4,3 mld. Sk na 6,374 Sk.

Pripojením sa k Erste Bank sa sporiteľňa stáva členom vedúcej retailovejskupiny bánk v strednej Európe, ktorá poskytuje služby vyše 8 mil. retailovýmzákazníkom v regióne. Úspech a strategická hodnota SLSP budemaximalizovaná prostredníctvom rýchleho transferu úspešného marketingu adistribučných postupov, produktu know-how, IT a systému riadenia pobočiekod Erste Bank. Pre SLSP bude prínosom implementácia komplexnéhomodernizačného programu vrátane významných investícií do informačnejtechnológie, modernizácie pobočiek, školení a posilnenia obchodnej značkySLSP. Plánované investície počas nasledujúcich piatich rokov sú v celkovejvýške 6,5 mld. Sk. Očakávané zlepšenie v ponuke produktov, kvalite služieba výkone SLSP prinesie významný prínos širokej klientskej základni SLSP aprispeje k celkovej modernizácii slovenského sektoru bankovníctva.

Podľa prvého viceprezidenta SLSP Štefana Mája Slovenská sporiteľňaočakáva na konci tohto roka hrubý zisk 3,3 - 4,9 mld. Sk, v budúcom rokuvšak taký vysoký zisk nemožno očakávať. Tohtoročný daňový základsporiteľne bude v dôsledku vysokých odpočítateľných daňových položiekzáporný. Takýto vysoký hrubý zisk v tomto roku sa podarilo dosiahnuťvďaka rozpusteniu opravných položiek na vybrané aktíva, ktorých vývoj jedlhodobejšie pozitívny. SLSP skončila deväť mesiacov tohto roka so ziskomz bežného účtovného obdobia v objeme 694,325 mil. Sk.

Na kúpu podielu štátu v Investičnej a rozvojovej banke (IRB), a. s.,Bratislava zatiaľ neboli predložené žiadne záväzné ponuky, aj keď o bankuprejavili od začiatku procesu privatizácie záujem štyria až piati investori. Akby sa nepodaril predaj IRB strategickému investorovi, uvažuje sa aj o inýchalternatívach privatizácie. Medzinárodný tender na výber strategickéhoinvestora pre Všeobecnú úverovú banku, a. s, by sa mal otvoriť už nazačiatku budúceho roka a bude nasledovať po avizovanom vstupe EBOR aIFC do banky. Zmluvy s oboma inštitucionálnymi investormi, ktorí by malispolu kúpiť do 20 % kapitálu VÚB, by sa mali podpísať v prvej polovicijanuára. Podľa J. Renčka, vedúceho koordinačnej jednotky pre privatizáciubánk pri MF SR, bude proces privatizácie VÚB zložitejší ako SLSP, hoci sapôvodne predpokladal opak. Ukázalo sa, že rokovania s dvoma inštitúciami,ktoré majú odlišnú stratégiu, sú pomerne náročné.

V súvislosti s kúpou SLSP ratingová agentúra Fitch IBCA zmenila ratingovývýhľad dlhodobých (A) a krátkodobých (F1) záväzkov Erste Bank nanegatívny a potvrdila individuálny rating banky na stupni C/D a podpornýrating na stupni 2, ako aj podporný rating SLSP na stupni 2T. Podľa FITCHErste bank výrazne zmenila svoj rizikový profil v roku 2000 zvýšením svojejprítomnosti v menej stabilných ekonomikách. Jej budúcnosť závisí od jejschopnosti zvládnuť tieto riziká pri zlepšení ziskovosti. Fitch totižpredpokladá, že práve náklady spojené s reštrukturalizáciou SLSP a Českejsporiteľne oslabia celkový hospodársky výsledok Erste Bank, a to i napriekprogramu redukcie nákladov, ktorý banka uskutočňuje na rakúskom trhu -ziskovosť Erste sa síce zvyšuje, ale podľa medzinárodných štandardov ostávastále slabá. Podľa agentúry Slovenská sporiteľňa napriek výraznej podporeštátu stále trpí viacerými štrukturálnymi problémami, ktoré negatívneovplyvňujú jej ziskovosť vrátane nízko výnosovej základne aktív, ako ajnadbytočným počtom zamestnancov.