Podielové fondy na Slovensku: ktorým veria Slováci najviac?

Autor: Ivana Brziaková - vedúca oddelenia menovej a finančnej štatistiky NBS, redakčne upravené
14.05.2025 (12:00)

Národná banka Slovenska pripavila zaujímavé data o tom, aké podielové fondy ľudia preferujú najviac, do akých aktív tieto fondy investujú, koľko peňazí v nich máme uložených a ako sa zmenili naše preferencie v čase.

Trh kolektívneho investovania na Slovensku sa z dlhodobého hľadiska teší čoraz väčšej popularite. Pri porovnaní rokov 2019 a 2024 celkový objem majetku v slovenských podielových fondoch vzrástol z 7,5 miliardy eur na 11,3 miliardy eur, čo predstavuje nárast o 51 %. Ten bol ovplyvnený kombináciou zvýšeného záujmu investorov o podielové fondy a precenenia ich aktív. Podiel na celkovom majetku navýšili najmä akciové a realitné fondy. Zmiešané a dlhopisové fondy zaznamenali pokles.

Podiel majetku v jednotlivých typoch podielových fondov

---

Zdroj: NBS

Do akých finančných nástrojov investujú fondy?

Zameranie podielového fondu nám hovorí viac o tom, do akých finančných nástrojov bude investovať. Slovenské fondy najviac investujú do podielových listov (41%) iných podielových fondov.Väčšina z týchto investícií smerovala do iných krajín eurozóny.

• Väčšina klientov internetových brokerov končí v strate. Prečo je to tak?
• Aký je rozdiel medzi sporením a investovaním? Často sa tieto pojmy zamieňajú
• 7 rád ako znížiť riziko pri investovaní
• Desaťtisícová investícia do indexu MSCI USA Total Return v roku 1980 má dnes hodnotu približne 1 050 000 USD!

Nasledovali akcie (vrátane majetkových účastí) s podielom 25 % a dlhopisy s podielom 19 %. Pohľadávky v podobe bankových vkladov a pôžičiek realitným spoločnostiam, ktoré sú obľúbené medzi realitnými fondmi, tvorili 16 %.
Vývoj majetku podielových fondov podľa jednotlivých nástrojov

Vývoj majetku podielových fondov podľa jednotlivých nástrojov

---

Zdroj: NBS

V porovnaní s rokom 2019 pozorujeme nárast podielu akcií (zo 17 % na 25 %), naopak podiel vkladov a pôžičiek realitným spoločnostiam klesol z 26 % na 16 %. Táto zmena ukazuje nárast rizikovej zložky v portfóliách fondov.

Z celkového objemu investícií podielových fondov ostáva na Slovensku 38 %, čo predstavuje objem 4,2 mld. €, pričom najväčší podiel z nich tvoria bankové vklady a pôžičky realitným spoločnostiam vo výške 1,6 mld. €. Z krajín mimo Slovenska smerujú investície najviac do Írska (1,4 mld. €), Luxemburska (1,2 mld. €), USA (1,1 mld. €) a Rakúska (917 mil. €). Zatiaľ čo v USA ide prevažne o akcie, v Írsku, Luxembursku a Rakúsku sú to predovšetkým podielové listy podielových fondov.

Z celkového objemu podielových listov vydanými slovenskými fondami až 94 % je vo vlastníctve tuzemských subjektov. Z nich je dominantným investorom sektor domácností s podielom až 86,7 %.

Domácnosti investujú najviac do zmiešaných fondov (33 %), nasledujú akciové (28 %) a realitné fondy (26 %).
 


Tweet