Spoločnosť Amundi oznámila akvizíciu spoločnosti Alpha Associates Posilní svoju pozíciu na súkromných trhoch

13.02.2024 (16:00)

Investičná spoločnosť Amundi podpísala dohodu o prevzatí spoločnosti Alpha Associates, nezávislého správcu aktív, ktorý ponúka investičné riešenia pre súkromné trhy s viacerými správcami.

Vďaka akvizícii sa Amundi stane popredným európskym hráčom v tomto segmente s tímom viac ako 70 odborníkov, celkovými spravovanými aktívami vo výške 20 miliárd EUR, rozšírenou ponukou multi-managerov pokrývajúcou sektory súkromného dlhu, infraštruktúry, súkromného kapitálu a rizikového kapitálu a rozšírenou klientskou a geografickou pôsobnosťou. Posilní tiež svoju prítomnosť v sekundárnych transakciách, čo je na súčasnom trhu dôležitá schopnosť.

Táto transakcia ďalej rozšíri ponuku fondov súkromného trhu a riešení na mieru pre existujúcich inštitucionálnych klientov na celom svete. V neposlednom rade urýchli vývoj vhodných produktov súkromných trhov pre individuálnych klientov.

Zlúčenie dvoch platforiem

Spoločnosť Alpha Associates bola založená v roku 2004 v Zürichu a na jej čele stoja jej zakladatelia, ktorí sa špecializujú na riešenia pre viacerých správcov na súkromných trhoch. V súčasnosti spravujú aktíva v hodnote 8,5 miliardy EUR. Spoločnosť Alpha Associates, ktorá má silné zastúpenie vo Švajčiarsku, Nemecku a Rakúsku, prináša viac ako 100 inštitucionálnym investorom, najmä penzijným fondom a poisťovniam, rozmanité možnosti v oblasti súkromného dlhu, infraštruktúry a súkromného kapitálu.

Tieto zručnosti sa skombinujú s existujúcim tímom Amundi, ktorý spravuje aktíva na súkromných trhoch. Ide o špecializovaný tím so sídlom v Paríži, ktorý má viac ako 20 rokov skúseností a v súčasnosti spravuje aktíva v hodnote 12 miliárd EUR v mene inštitucionálnych klientov, najmä vo Francúzsku, Taliansku a Španielsku. V rámci tejto transakcie sa aktivity spoločností Amundi a Alpha Associates v oblasti súkromných trhov s viacerými správcami zlúčia do novovytvorenej obchodnej línie.

Rozšírená ponuka v rýchlo rastúcom segmente

Súkromné trhy boli v posledných rokoch jednou z najdynamickejších oblastí správy aktív, keďže investori sa snažili diverzifikovať svoje portfóliá alternatívnou triedou aktív, ktorá v priebehu cyklu preukázala atraktívne výnosy s miernou volatilitou. Ponuky viacerých správcov poskytujú investorom prístup k širšiemu spektru manažérskych zručností, a teda lepšiu diverzifikáciu a lepší rizikový profil. Investičné riešenia s viacerými správcami by preto mali ponúkať reálne produkty aktív pre nedostatočne investovaný segment retailových klientov.

Transakcia prináša významnú hodnotu

Táto transakcia, ktorá je v súlade s finančnou politikou a strategickým plánom spoločnosti Amundi, bude mať vďaka synergiám v oblasti príjmov a silnému rastovému potenciálu významný prínos. Návratnosť investície bude v treťom roku presahovať 13 % vrátane synergií príjmov. Očakáva sa, že transakcia bude dokončená do tretieho štvrťroka 2024, ak ju schvália regulačné orgány.

Valerie Baudson, generálna riaditeľka spoločnosti Amundi, povedala: "V rámci správy aktív zaznamenali súkromné trhy v posledných rokoch stabilný rast. Prispeli k tomu investori, ktorí zvýšili alokáciu tejto triedy aktív do svojich portfólií. Očakáva sa, že tento segment bude profitovať aj zo záujmu retailových investorov o investičné riešenia v oblasti reálnych aktív. Akvizícia spoločnosti Alpha Associates tak umožní spoločnosti Amundi výrazne rozšíriť svoju klientsku základňu, schopnosti a ponuku produktov na sľubnom trhu. Tento krok, ktorý je plne v súlade s naším strategickým cieľom rozšíriť našu prítomnosť v oblasti alternatívnych a reálnych aktív v Európe, nám umožní vytvoriť významnú hodnotu pre našich klientov a akcionárov."

Dominique Carrel-Billiard, vedúci oddelenia alternatívnych a reálnych aktív spoločnosti Amundi, povedal: "Tešíme sa na spoluprácu s talentovanými tímami spoločnosti Alpha Associates. Model viacerých správcov ponúka silnú odolnosť vďaka diverzifikácii z hľadiska tried aktív a správcovských spoločností. Okrem významného potenciálu rastu pre inštitucionálnych klientov je prispôsobený na oslovenie retailového trhu. Rozšírená divízia Amundi Alternative & Real Assets bude mať ideálnu pozíciu na uspokojenie potrieb rastúceho počtu klientov a bude profitovať zo silnej podpory odvetvia."

Peter Derendinger, zakladajúci partner a generálny riaditeľ spoločnosti Alpha Associates, ktorý bude viesť zlúčenú spoločnosť, povedal: "Sme radi, že sa môžeme pripojiť k spoločnosti Amundi, významnému globálnemu hráčovi v oblasti správy aktív, a zohrávať dôležitú úlohu v pláne spoločnosti Amundi urýchliť jej pôsobenie v segmente súkromných trhov. Tešíme sa na spoluprácu s tímom spoločnosti Amundi pre súkromné trhy, ktorý zdieľa ambíciu spoločnosti Alpha generovať pre klientov vynikajúce výsledky s ohľadom na riziko."
 


Tweet