Investovanie cez banku

03.01.2011 - Áno, môžete. Zahraničné dlhopisy sa štandardne neobchodujú cez burzu cenných papierov ako u nás na Slovensku, ale priamo medzi obchodníkmi s cennými papiermi. Väčšina bánk, vrátane Slovenskej sporiteľne, alebo obchodníkov s cennými papiermi ponúka aj tento typ investícií, niekedy však len vybraným klientskym skupinám.

03.01.2011 - Pri sprostredkovaní nákupu alebo predaja cenných papierov zaplatíte poplatky podľa aktuálnych sadzobníkov poplatkov. Pri umiestnení nových emisií na trh, napríklad pri emisiách hypotekárnych záložných listov (ďalej HZL), sú poplatky individuálne podľa emisných podmienok cenného papiera. Môžu byť nulové pre všetkých investorov alebo len pri investovaní nad určitý finančný limit,
a niekedy môžu byť zahrnuté priamo v emisnej cene dlhopisu.

29.12.2010 - Vo všeobecnosti majiteľ cenných papierov potrebuje mať v banke asociovaný bežný účet
k majetkovému účtu cenných papierov, kam budú smerované prípadné platby vyplývajúce
z vlastníctva cenných papierov, napríklad kupóny, dividendy, predajná suma a podobne. Výnimky sú pri vlastníctve podielových listov, kde na vysporiadanie stačí aj účet v inej banke.

28.12.2010 - Pri investovaní fyzických osôb do cenných papieroch rozlišujeme niekoľko typov výnosov. Jedným z nich je úrokový výnos, ako napríklad kupón z dlhopisov. Ďalšími sú kapitálový výnos, ktorý je rozdielom medzi nákupnou a predajnou cenou akéhokoľvek cenného papiera a tiež dividendový výnos ako podiel na zisku spoločnosti z vyplývajúceho vlastníctva akcií. Podľa platnej daňovej legislatívy je každý takýto výnos daňovým príjmom a teda podlieha štandardnej dani z príjmu.

Úrokový výnos z domácich dlhopisov a kapitálový výnos z domácich podielových listov je ošetrený zrážkovou daňou a zdanenie takéto príjmu za vás automaticky vysporiada banka, v ktorej ste investovali.
Ak ste však získali kapitálový výnos napríklad z nákupu akcií alebo dlhopisov za nižšiu cenu a ich následného predaja alebo splatenia za vyššiu cenu, musíte tento príjem zahrnúť do svojich daňových príjmov v ročnom zúčtovaní dane z príjmu fyzických osôb.
Zahraničné cenné papiere sa riadia zahraničnou legislatívou a zmluvami o zamedzení dvojitého zdanenia, takže tieto výnosy na rozdiel od domácich nemusia byť ošetrené zrážkovou daňou.
Majiteľ týchto cenných papierov preto musí takéto výnosy zahrnúť do príjmov a následne zdaniť pri ročnom zúčtovaní dane z príjmu fyzických osôb.
  Dividendový výnos sa v súčasnosti nezdaňuje.
 
V roku 2011 si treba dať pozor na zmeny v legislatíve. Začne platiť novela zákona 580/2004 Z. z. 
o zdravotnom poistení, kde príjmy z cenných papierov, ktoré nie sú ošetrené zrážkovou daňou, sa budú považovať za zárobkovú činnosť a budú podliehať odvodovej povinnosti občana.

23.12.2010 - Výnosy dlhopisov závisia od situácie na medzibankovom trhu úrokových sadzieb, od dĺžky splatnosti dlhopisov a od rizikových prirážok emitenta cenných papierov. Výnosy môžu byť fixné, variabilné, teda naviazané na referenčné medzibankové sadzby (ako napríklad na Euribor) alebo kombinované. Vo všeobecnosti platí, že rizikovejší emitenti ponúkajú vyššie výnosy dlhopisov. Na Slovensku, vzhľadom na dobrú kondíciu bánk, sú tieto rozdiely veľmi malé.

23.12.2010 - Výnosy dlhopisov závisia najmä od emitenta dlhopisov, teda do banky, ktorá dlhopisy vydáva. Na rozdiel od depozitných produktov pri predčasnom predaji môže za ne investor dostať menej, ale aj viac, podľa aktuálnej situácie na trhu úrokových sadzieb.
Dlhopisy v sebe nesú riziko emitenta. Pri hypotekárnych záložných listoch (ďalej HZL) je toto riziko navyše kryté hypotekárnymi úvermi poskytnutými bankou, v ktorej ste ich kúpili. Vo všeobecnosti je teda HZL investičný nástroj s veľmi nízkym rizikom. Investovať do bankových dlhopisov vám odporúčame vtedy, ak ste konzervatívny investor. Ak máte záujem o vyššie výnosy a ste ochotný akceptovať prípadné riziko, máte možnosť investovať radšej do iných finančných nástrojov.

21.12.2010 - Hypotekárne záložné listy vám ponúkajú možnosť výhodnejšie zhodnotiť prostriedky na dlhšie obdobie, štandardne na obdobie 3 až 5 rokov, pri ešte nižšej miere rizika ako tradičné bankové dlhopisy. Keďže na slovenskom trhu ide o štandardný bankový produkt, v prípade potreby ich môžete rýchlo predať za trhovú cenu bez sankčných poplatkov.

20.12.2010 - V Slovenskej sporiteľni si môžete vybrať zo širokej škály investičných produktov. V ktoromkoľvek z našich 292 obchodných miest si môžete kúpiť základné investičné produkty ako dlhopisy, podielové listy do vybraných fondov kolektívneho investovania a domáce alebo zahraničné akcie. Firemní klienti a klienti privátneho bankovníctva môžu navyše investovať aj do investičných certifikátov, podielových listov fondov obchodovaných na medzinárodných burzách a do rôznych štruktúrovaných produktov, ktoré poskytujeme v rámci skupiny celej Erste Group.
Investičné možnosti sa na Slovensku riadia európskou legislatívou, tzv. smernicou MIFID, ktorá umožňuje predávať investičné produkty klientom podľa ich vzťahu k riziku alebo podľa ich skúseností s investovaním.