Vývoj dôchodkového systému na Slovensku v posledných rokoch

Autor: redakčne upravené
03.02.2020 (13:10)

Dal by sa charakterizovať vetou: „Premrhané roky sa už nedajú vrátiť späť“. Kapitalizačné piliere sa stále nedarí dostať do požadovanej kondície, vďaka nesystémových zásahom zo strany štátu.

Na Slovensku je príliš veľká váha na priebežnom 1. pilieri. To tlačí dôchodkový systém do neudržateľnej polohy.

Dobrý štart na prelome tisícročí

V 90. rokoch sa začali slovenské elity zaoberať dôchodkovou reformou. Významná zmena nastala v roku 2005, keď k prvému priebežnému pilieru pribudol druhý. Odvody na starobný dôchodok vo výške 18% sa mali rovnocenne deliť medzi 1. a 2. pilier. Tvorcovia reformy inšpirovaní zahraničím rátali s 2. pilierom ako kapitalizačným. Reformisti určili aj základné črty 3. piliera - individuálne sporiace schémy s podporou štátu. „Celý projekt bol nádejou na zastavenie neodvratnej katastrofy v podobe insolventnosti priebežného piliera. Skúsenosti hovorili, že bude treba minimálne 20 rokov, kým sa záťaž prvého piliera na spoločné financie začne ako-tak presúvať aj na 2. pilier,“ vysvetľuje Vladimír Klimeš, produktový manažér Across Private Investments.

• Fakty o 2. dôchodkovom pilieri. 1. časť
• Fondom v druhom pilieri sa darilo, sporitelia majú na účtoch 9,42 miliardy eur
• V garantovaných dlhopisových fondoch si sporí priveľa ľudí, tvrdí šéf asociácie DSS

Poisťovni chýbajú zdroje, dôchodky dotuje štát

Prvý priebežný pilier dnes vypláca viac ako 1,7 mil. dôchodkov všetkých typov, pričom na Slovensku je evidovaných zhruba 1,4 mil. starobných dôchodcov. Ročné výdavky na dôchodky presahujú 8 mld. eur, z toho starobné dôchodky pohltia bezmála 6,5 mld. eur. V 1. pilieri štát naďalej sľubuje, že v budúcnosti vyberie dosť peňazí, aby mohol vyplatiť dôchodok všetkým. Koľko to v skutočnosti bude, nik nevie. Dnes vieme len to, že pracujúci obyvatelia, zamestnávatelia a štát odvádzajú naďalej platby do verejného penzijného fondu, ktorý spravuje Sociálna poisťovňa. „V roku 2006 sa prvý raz stalo, že ani všetky zdroje Sociálnej poisťovne dohromady nepostačovali na výplatu dôchodkov a rozdiel musel zafinancovať štát z „iných“ zdrojov. Odvtedy sa dotovanie dôchodkov zo štátneho rozpočtu stalo permanentným javom. Bez vyhliadok na zmenu,“ tvrdí Klimeš. Dodáva, že aj toto bolo dôvodom amatérskeho otvárania a úprav 2. piliera, čo totálne znehodnotilo kvalitné nastavenia do budúcna. Na vykrývanie schodku sa používajú aj peniaze sporiteľov, ktorí sa rozhodli opustiť 2. pilier. Od roku 2013 si štát navyše pomohol znížením príspevkov na 2. dôchodkový pilier z pôvodných 9 % na 4 %. Sociálna poisťovňa je ale aj tak naďalej v mínuse. Vyberie menej peňazí ako musí rozdeliť.

• 2. dôchodkový pilier - prehľad dôchodkových správcovských spoločností a ich fondov
• Aký je rozdiel medzi 2. a 3. dôchodkovým pilierom?

Zásahy štátu proti budúcim dôchodcom

V 2. pilieri sa v súčasnosti nachádza necelých 1,5 milióna sporiteľov. Objem majetku v 2. pilieri presahuje 9 mld. eur. Od konca roku 2012 sa príspevky na sociálne poistenie zmenili z pomeru 9 : 9 na 4 : 14 v prospech Sociálnej poisťovne. Zároveň sa prijalo opatrenie, ktoré do roku 2024 postupne zmení tento pomer na 6 : 12.

Koncom apríla 2013 sa zmenou zákona nútene presunuli stovky miliónov eur z negarantovaných fondov 2. piliera do garantovaných dlhopisových fondov, síce bezpečných, no s minimálnymi výnosmi. História potvrdila, že neustále zásahy do 2. piliera vedú do slepej uličky. Sporitelia prišli o desiatky percent na výnosoch. V súčasnosti je ešte stále v dlhopisových fondoch až 70% sporiteľov. Paradoxne sú v tejto skupine sporitelia, ktorým by zhodnotenie za posledné roky najviac prospelo.

Ako je na tom 3.pilier?

V 3. pilieri sa dnes nachádza bezmála 860 tisíc účastníkov. Objem majetku predstavuje zhruba 2,4 mld. eur. Ide o uzavretý systém, v ktorom sú štyria správcovia určení štátom. Chýba konkurencia, neexistujú štátom podporované verejné programy, ktoré pomáhajú ľuďom pri ich rozhodnutiach v doplnkovom sporení na dôchodok. Všetky tieto atribúty môžeme vidieť v úspešných systémoch vo svete. Toto všetko má u nás za následok živorenie kapitalizačných pilierov, nie ich prepotrebný rozvoj.

Ďaleko za vyspelými krajinami

V Holandsku presahuje objem majetku v súkromných dôchodkových schémach (2. a 3. pilier) 1,5 násobok hrubého domáceho produktu (HDP). „Ak by sme mali rovnaké úspory v pomere k slovenskému HDP (cca 90 mld. eur), predstavovalo by to približne 135 mld. eur. Na účtoch v 2. a 3. pilieri sa však nachádza len desatina – zhruba 12 mld eur,“ dodáva V Klimeš.
 


Tweet