Finančná gramotnosť: Ako rozpoznať investičné podvody?

Autor: redakčne upravené
05.08.2024 (15:00)

S ponukou podvodných investícií sa môžete najčastejšie stretnúť na sociálnych sieťach, alebo vás podvodník kontaktuje telefonicky či emailom. Podvodné investície majú spoločné znaky, podľa ktorých ich dokážete odhaliť. Poradíme vám, čo si treba všímať.

5 NAJČASTEJŠÍCH INVESTIČNÝCH PODVODOV

Investičných podvodov a nekalých praktík je mnoho a stretávame sa nimi denne, hlavne v online svete. Niektoré je možné odhaliť ľahšie, iné sú veľmi sofistikované. Podvodné investičné ponuky stavajú na nízkej finančnej gramotnosti ľudí a emóciách založených na rýchlom zisku a bohatstve. Odborníci na financie upozorňujú na päť najčastejších investičných podvodov a vysvetľujú, čo si treba všímať, aby ste ich odhalili:

1. RÝCHLE A EXTRÉMNE VYSOKÉ ZISKY

Investičný podvod spočíva v sľuboch dosiahnuť investíciou neštandardne vysoké výnosy vo veľmi krátkom čase. Prvým investorom sú vyplácané tieto vysoké výnosy väčšinou z vkladov nových, prichádzajúcich klientov. Prostriedky často nie sú investované na trhu, ale končia vo vrecku podvodníkov. Peniaze nových klientov (investorov) sú používané na vyplatenie starých klientov, investorov. „Systém funguje, kým prichádza viac klientov-investorov, ako je klientov, ktorí chcú vyplatiť výnosy. Väčšina investujúcich klientov nielenže neuvidí vysoké zisky, ale prídu aj o celú svoju investíciu, ktorá niekedy tvorí aj všetky úspory ľudí, ktorí sa nechali takto oklamať,“ vysvetľuje nekalú praktiku Maroš Ovčarik, riaditeľ spoločnosti PARTNERS INVESTMENTS.

Takto fungujú investičné podvody založené na Ponziho schéme alebo pyramíde. Na Slovensku je známy nedávny príklad košickej firmy Axe Capital, kde 430 veriteľov prišlo takmer o 50 miliónov EUR.

2. 100 % GARANCIA VÝNOSU

Každá investícia so sebou nesie riziká. Niekedy vysoké, inokedy nízke. Tým najväčším rizikom je strata všetkých investovaných peňazí. „V praxi k tomu môže dôjsť napríklad tým, že spoločnosť, do ktorej investujeme, skrachuje z dôvodu zlých manažérskych alebo podvodných rozhodnutí samotných manažérov a majiteľov firmy. Každá investícia má určité riziko a je potrebné o ňom vždy investorov informovať, a v žiadnom prípade sa pri investícii nesmie objaviť formulácia „100 % garancia“, „garancia vrátania všetkých investovaných prostriedkov“, „garantovaná investícia“ a podobne,“ spresňuje M. Ovčarik.

3. FIRMA BEZ LICENCIE

Každá firma, ktorá sa zaoberá investičnou činnosťou, musí mať licenciu od Národnej banky Slovenska. Firmy na získanie licencie musia spĺňať náročné požiadavky a sú pod neustálym dohľadom NBS, ktorá kontroluje napríklad aj to, že peniaze investorov sú použité výhradne na nákup investícii. „Na trhu sú však aj spoločnosti, ktoré sa snažia operovať na investičnom trhu bez licencie. Niektoré legálne, niektoré nelegálne. Ľudia by mali v každom prípade vedieť, že nelicencovaná spoločnosť znamená pre investora väčšie riziká, že investuje do spoločnosti bez kontroly regulátora a povinnosti dodržiavať legislatívu, ktorej ambíciou je chrániť ľudí, ktorí chcú investovať. Preto prvá otázka pred investovaním by mala byť, či je spoločnosť licencovaná centrálnou bankou,“ hovorí M. Ovčarik. Preveriť spoločnosť, či má na Slovensku licenciu, si môže každý na webe NBS.

Aj na Slovensku sa vyskytujú prípady nelicencovaných spoločností, napríklad firma World Agency, ktorú propagoval Rytmus. Nebezpečné sú aj reklamy na sociálnych sieťach a deepfake videá so známymi ľuďmi, ktoré vás presmerujú na stránku podvodnej investičnej spoločnosti.

4. ZAVÁDZAJÚCE INVESTIČNÉ TVRDENIA

Je viacero klamlivých tvrdení, ktorými vás podvodník môže nalákať na investovanie. Klamlivými investičnými tvrdeniami sú napríklad – „kopíruj investičné stratégie úspešných investorov a zbohatneš“, „investovanie je bez rizika“, „reality neklesajú“, „máme tajné informácie, ktoré sú garanciou vysokého zisku“ alebo napríklad aj „zlato ochráni vždy voči inflácii.“

„Je dôležité, aby ľudia boli kritickí voči investičným tvrdeniam a robili svoj vlastný výskum predtým, ako investujú svoje peniaze. Špeciálne, ak ide o dlhodobú investíciu, typu sporenie pre dieťa, či tvorba dôchodkového zabezpečenia,“ odporúča Matej Dobiš, analytik portálu Finančný kompas. Získanie správnych informácií od spoľahlivých zdrojov a poradenstvo od odborníkov môže pomôcť minimalizovať riziko straty peňazí.

5. VŠETKO NA JEDNU INVESTÍCU - ABSENCIA DIVERZIFIKÁCIE

Podvodnou investičnou praktikou je tiež nátlak na investovanie do jedného investičného produktu. „Problém investovania do jedného typu aktíva spočíva v rizikovosti investície, zvlášť ak ide o investíciu nastavenú na vysoké percento zhodnotenia. Takéto investície sú rizikové investície, sú často špekulatívneho charakteru a to obsahuje vysoko nepravdepodobné očakávania a teda aj vysokú pravdepodobnosť straty investovaných peňazí,“ hovorí M. Dobiš.

Analytik tiež odporúča, aby ste neverili nereálnym výnosom a ponukám, ktoré chcú, aby ste neinvestovali do iných aktív. Ak chýbajú informácie o riziku, pravdepodobne je vysoké. Naopak, dobrým príkladom sú investičné spoločnosti, ktoré vopred upozorňujú, že cieľom investície je vyšší výnos s potrebou podstúpiť na strane investora vyššie riziko. Ide o jasný signál, že investované peniaze majú predstavovať iba časť celkového kapitálu investora.

V ČOM JE PROBLÉM PRI KLAMLIVÝCH INVESTIČNÝCH TVRDENIACH?

„Kopírovať investičné stratégie úspešných investorov je cesta k bohatstvu“ – úspešní investori majú často iné investičné ciele a iný objem majetku. Cieľom ich investovania môže byť napríklad špekulácia s vysokým rizikom. Samotné kopírovanie teda nie je automatická cesta k nadpriemerným výnosom. Alebo títo úspešní investori získavajú províziu z poplatkov, ktoré platia ich followeri

„Reality neklesajú.“ – Je to klamlivá obchodná praktika, ktorá má odstrániť strach investorov. V skutočnosti aj reality sú investícia ako akákoľvek iná, ktorej sa nárasty a poklesy cien určite týkajú.

„Investovanie je bez rizika.“ – tvrdenia, že niektoré investície sú úplne bezpečné a nenesú žiadne riziko straty, je nepravdivé, pretože aj tzv. bezpečné aktíva môžu byť ovplyvnené trhovou nestabilitou, infláciou alebo inými faktormi, ktoré spôsobia pokles ich výkonnosti.

„Mám tajnú informáciu.“ - niektorí ľudia môžu tvrdiť, že majú prístup k tajným alebo neverejným informáciám, ktoré im umožnia dosiahnuť vysoké zisky. V skutočnosti obchodovanie na základe insiderstva je nelegálne a riskantné.

„Zlato ochráni vždy voči inflácii.“ - predajné argumenty sú podporované slovami o istote, jedinečnosti a histórii, ktorú zlato reprezentuje. Používajú sa argumenty vzbudzujúce nedôveru v iné aktíva, kolapsom ekonomiky, príchodom vojny, či obmedzenou výškou hotovosti pri cestovaní. Ide o prípady, ktoré pripomínajú nákupy mincí a tehličiek, investor platí vysoké poplatky, niekedy až do výšky 20 % z celkovej investovanej sumy. Investor je skôr zákazník so zbytočne dlhým investičným horizontom, niekedy aj 30 rokov, kým sa fyzicky dostane k zlatu/minciam. Ak produkt ukončí skôr, jeho odkupná hodnota je na úrovni lacnejšieho - zlomkového zlata.
 
Zdroj: Partners, Foto: Sarah Pflug, Burst.shopify.com